手把手教你学理财-银行“存钱”并非储蓄一条

家庭理财新工具

也许有人会问,银行又不是杂货铺,除了存钱生息还能做什么？近年来,随着金融业经营理念的转变,银行各种代理、私人理财等中间业务发展迅猛,实际也是在朝“金融杂货铺”的方向发展。所以,如今广大居民去银行不单单能存钱,还可以灵活利用新的理财产品,进行多元化投资。

依靠金融产品,收益超过储蓄

有关经济专家预测2004年的消费价格指数将在3%以上运行。而当前一年期存款利率仅为1.98%,也就是说银行储蓄的实际收益会成为负数———存在银行里的钱无形之中出现了“贬值”,这让习惯有钱存银行的“铁杆储户”们一时不知所措。有关理财专家提示投资者们不必诚惶诚恐,一个是负利率的情况不会长期保持,再一个可以转变理财观念,灵活利用银行新的金融产品提高收益,确保家财增值。

把钱委托给银行打理：受托理财产品收益高于储蓄

招商银行最新发布的“金葵花”理财年度报告显示,该行在股市低迷的大背景下为客户带来了丰厚回报,其中人民币受托理财年平均净收益率达2.48%,外汇受托理财稳健型平均年收益率达1.79%,成长型年收益率达3.04%。如今,只要你具备一定数量的资金（一般为5万元以上）,就可到开办受托理财的银行申请“钱生钱”、“薪加薪”、“保利理财”等理财业务,可以和存钱一样省心,又可获取高于一年定期存款的收益。这种理财业务一般是银行与证券公司联合推出,客户在银行开立理财账户,然后受托方按照协议将客户资金用于国债回购、购买记账式国债、炒汇、申购新股等运作,一个理财期结束后,受托方将本金和红利转回客户活期账户中。

目前,各银行都在积极培育自己的委托理财产品,比如招商银行的“金葵花”理财、中信实业银行的“理财宝”等等,广大投资者可以按照收益性和稳妥性的原则,综合衡量,择优介入。并且《证券公司客户资产管理业务试行办法》也正式出台,对证券公司通过“银证通”等形式进行受托理财做出了认可,为委托理财业务提供了良好的发展空间。

办理委托理财需要到开办此项业务的银行开立个人结算账户,存入一定金额,并签订委托理财协议,便能和存钱一样省心,又可获取高于一年定期存款的收益,可谓“坐收渔人之利”。

不存储蓄“存”基金：买开放式基金规避物价上涨

随着股市的止跌,开放式基金的净值大幅增长,半年之内增长10%以上的基金比比皆是。开放式基金具有专家理财、收益稳妥的特点,其购买手续和银行存钱差不多,只需开立基金账户和办理银行卡即可通过银行柜台买卖基金。承受风险能力强的人可以购买股票型基金,此种基金一般是以投资深沪股市为主,如果遇到所持股票大幅上涨,基金的净值便会快速增加；如果持有的股票出现大幅下跌,基金净值也会快速缩水,因此比较适合既有固定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者。承受风险中性的人宜购买平衡型基金或指数基金,与其他基金不同的是,平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有,能确保投资始终在中低风险区间内运作,达到收益和风险平衡的投资目的；同时,购买180指数基金能够“指数涨了就赚钱”,使投资收益相对稳定。风险承受能力差的人宜购买债券型基金,债券型基金主要投资对象是国债和信用等级AA以上的金融债、企业债、可转换公司债和国债回购,收益较为平稳。

某企业职工张先生一向对稳妥的银行储蓄情有独钟,但近年来存款利率下调,储蓄收益率降低,所以他便想寻求其他稳妥、收益又相对较高的理财方式。一次去银行办理存款业务时,见这里正在发行开放式基金,经过认真阅读宣传材料,他觉得这种投资方式比炒股稳妥,收益又高于储蓄。于是,他便把准备存成定期储蓄的5万元钱全部买成了开放式基金。当时他只是以为将储蓄换成基金,收益会略高一些,谁知后来到银行一打听,买了才半年,那只基金的净值已经达到了1.13元。他一算,现在赎回的话,投资收益会在10%以上,是同期储蓄的十多倍。这不,听说这家银行正在发行货币基金,尝到甜头的张先生又准备把一笔到期储蓄转成基金。

炒汇可以成为家庭创收的副业

2003年以来,国内各银行加大了“汇市通”、“外汇宝”等炒汇产品的推广力度,同时,外汇市场逐步放开,居民可以通过因私购汇等渠道合法取得外汇,从而使炒汇这一过去被认为是“投机倒把”的理财方式堂堂正正地走进了居民生活。炒汇就是将一种汇率下降的外汇转换成另外一种汇率上升的外汇,等所持有的外汇上升到一定价位时便可获得汇差收益。目前各银行有美元、欧元、日元、港币、英镑、加拿大元、瑞士法郎、澳大利亚元、新加坡元等多个炒汇品种供汇民选择。持个人身份证开立炒汇账户,并根据个人情况存入一定外汇,你就成了可以赚取炒汇收益的“汇民”了。因为国际汇市和我国存在时差,炒汇一般要开通网上银行或电话银行,这样你可以白天上班,晚上下班后在家里一边上网浏览信息,一边进行炒汇操作,这也算是给自己增加了一项兼职创收的“副业”,丰富了业余生活,提高了家庭的理财效率。

买债券打破常规收益高

2003年11月份,财政部推出了非常少见的一两年期短期凭证式国债,购买这种国债的实际收益会比同期储蓄高20%左右,关键是这种国债到期后如果遇到利率上调或其他投资机会,可以非常方便地撤出资金参与,比较适合喜欢短期操作的投资者。广大老年朋友或资金预期使用时间较长的投资者,则适合购买期限略长、收益更高的中、长期国债。另外,广大居民还应打破“买国债只能买凭证式”的传统思维,由于受国家提高商业银行存款准备金比率等因素影响,债券市场一度资金供应紧张,记账式国债价格下跌,到期年收益多数达到3%以上,其投资价值更加显现。投资者只需到银行开通具有国债交易功能的“银证通”业务后,在家里使用电话委托、网上交易系统便可购买和卖出国债,既可避免去银行排队购买国债的劳顿之苦,在利率稳定的情况下又能取得高于储蓄和凭证式国债的投资收益。另外,可转换公司债券也具有一定的投资价值,这是一种介于债券和股票之间的特殊企业债券,特点是收益上不封顶,下有保底,在公司股价上涨时,它会伴随股价同时上涨,投资者可择机卖出获取丰厚回报。

“借鸡生蛋”进行房产投资

“置房置地”是自古以来国人所特有的一种理财传统。这几年,我国的房地产市场一直呈现了波浪式升温的走势,特别是随着国家治理乱占耕地力度的加大,除了一些被刻意炒作、房价短期内已经大幅攀升的地区或地段以外,多数地区的房地产市场将会有一定的上涨空间。如果具有一定的积蓄,也可借助银行的住房按揭贷款、沿街房贷款、二手房贷款等融资方式进行房产投资。房产投资可以购房后长期坐收房租,也可以在房产价格攀升到一定价位时抛出而落袋为安或开始新的投资循环。已经开办“房屋银行”的地区,还可以将购来的房子存入“房屋银行”,不用操心便能取得收益。这样,你一年的房租收益和房价增值收益达到了10%,你还怕3%的物价上涨吗？

通过银行买分红保险

目前,各保险公司与各大银行相继联手推出了“银保通”业务,能够将包括即时打印保单、追加缴费、领取分红收益在内的保险业务延伸到银行柜台办理,从而使复杂的保险手续变得非常简单。通过银行柜台发售的主要是分红保险,这是一种集保障、储蓄、投资三种功能于一身的险种,主要有中国人寿的国寿鸿泰、国寿鸿星,平安保险公司的千嬉红、世纪栋梁,太平洋人寿的红利来,新华人寿的红双喜等等品种。分红保险的收益包括基本保险收益和红利收益,其中红利收益是按照保险监管机关的规定,由保险公司根据每年的实际经营状况,向客户发放的红利（不低于保险公司可分配盈余的70%）。

客户在银行买分红保险,不但和存款一样简单方便,还可让银行理财中心的专业理财师为你当好参谋,从而达到增加投资收益,提高家庭抗风险能力的理财目标。

不妨投资记账式国债

提起国债投资,大家一般会选择凭证式国债,因为这种国债是通过银行网点发行,购买方便,利率固定,并且有购买凭证,符合中国人的储蓄习惯。而对于记账式国债,多数人则了解较少,有人说记账式国债看不见摸不着,还得去证券公司开户,手续太麻烦。如今随着银行与证券公司的联网,到银行开办“银证通”业务,不用去证券公司便可以非常方便地购买记账式国债。特别是受国家提高商业银行存款准备金比率等因素影响,债券市场一度资金供应紧张,造成了记账式国债价格的下跌。这对广大投资者来说,记账式国债的投资价值更加显现,所以投资记账式国债正当其时。

记账式国债是以记账形式记录债权,通过证券交易所交易系统发行和交易,可以记名、挂失的一种国债。由于记账式国债的发行和交易均为无纸化,所以效率高,交易成本较低。购买记账式国债有以下优势：一是不受发行时间的限制,凭证式国债只能有在发行期内才能购买,而记账式国债可以在正常交易时间内随时购买；二是收益高于凭证式国债,从目前的债市行情来看,投资国债的年收益率多数在3%以上,大大高于储蓄存款和凭证式国债的收益；三是变现灵活,居民购买记账式国债后,如急需用钱,可以随时在交易时间卖出国债,因记账式国债是根据上交所的即时交易价格卖出,所以对投资收益影响不大。

记账式国债按期限长短可分为短期国债（一年及以下）、中期国债（三至五年）和长期国债（10年以上）三种,广大投资者可以根据利率收益和自己资金的预期使用情况选择不同期限的国债。购买记账式国债最少为1000元面值,即10手（1手为100元面值）,超过1000元面值时,必须是1000元面值的倍数。投资者只需持身份证等相关证明到银行开通具有国债交易功能的“银证通”业务后,在家里使用电话委托、网上交易系统便可购买和卖出国债,既可避免去银行购买国债的劳顿之苦,在利率较稳定的情况下又能取得高于储蓄和凭证式国债的投资收益。

柜台记账式国债向我们走来

2002年第6期记账式国债于2002年6月6日开始发行。与以往不同的是,该期国债不是通过证券交易所发行,而是首次由工行、建行等商业银行向广大投资者发售。尽管这期七年期国债年利率仅为2%,明显低于此前发售的一期凭证式国债2.7%的年利率和五年期定期存款利率,但北京、上海等地的投资者依然表现出了极大的热情。发行当日,仅工行北京市分行实际销售总额便达到2亿元,由此也可以看出,看好柜台记账式国债的投资前景,敢于“吃螃蟹”的投资者不在少数。

柜台记账式国债的特点

柜台记账式国债是在指定银行营业网点（含电子银行系统）进行认购和交易的一个国债新品种。此前,记账式国债的发行一直被证券交易所“垄断”,而这次柜台记账式国债的推出,商业银行依托其网点众多的优势,必然会为广大投资者购买提供极大的方便。目前,通过银行向个人投资者发行的国债已经有凭证式、柜台记账式两个品种,但柜台记账式国债又独具以下三个特点：

１.购买更方便。凭证式国债发行一般有固定的发行期,发行结束便只能等待下期国债了,况且凭证式国债受发行数量限制,会因“僧多粥少”,多数投资者常常难以买到；而对于柜台记账式国债来说,投资者即使在发行期内没有买到国债,也可以在发行结束后的正常工作日内,通过商业银行柜台随时买卖,在购买时间和数量上一般能保证投资人的需求。

２.变现更合理。凭证式国债发行结束后虽然可以办理提前支取,但由此带来的利息损失往往会困扰投资者：按规定,购买不满半年支取的不计利息,满半年不满一年其利率低于活期储蓄,同时还要缴纳提前支取手续费；而柜台记账式国债开始交易后,投资人可以按银行公布的价格随时买入卖出,并且利息是每年支付一次,日常交易也不再收费,投资者能相对较为合理地实现投资收益。

３.保管更安全。凭证式国债是“实物”国债,购买后如果保管不善会造成遗失或被盗,多张国债凭证更是增加了保管的难度；而柜台记账式国债是无纸化方式发行,以电脑记账方式记录债权,只需一张小小的磁卡即可轻松实现国债的多次买入和卖出。

个人怎样购买柜台记账式国债

第一步：开立资金结算账户。投资人首先持有效证件到开办柜台国债交易业务的银行网点开立活期存款账户,作为办理柜台国债交易业务的资金结算账户,并办理与该活期账户配套使用的银行卡,作为客户进行国债资金结算的交易卡。

第二步：办理债券托管账户。填写《债券账户业务申请表》,并与银行签订《债券托管协议书》,开立用以记录和管理债券交易业务的债券托管账户。

第三步：买卖柜台记账式国债。填写认购或买入、卖出凭证就可以进行柜台记账式国债的交易,也可办理转托管、非交易过户以及查询账户余额、历史记录等业务。另外,为了及时获取国债的报价等信息,投资人还可以到银行网点或拨打银行服务电话、登录银行网站

集合理财成为合法化的百姓投资渠道

集合理财曾一度成为“非法私募基金”的代名词,2003年5月份被证监会紧急叫停。半年之后的2003年年末,在多方听取意见的基础上,证监会正式发布了《证券公司客户资产管理业务试行办法》,并于2004年2月1日起正式施行,这表明,管理层对券商从事集合资产管理业务做出了认可,集合理财将走出“非法”的阴影,正大光明地成为广大居民的投资理财渠道。

集合理财因何而来

近几年来,股市连续低迷,成交量持续萎缩,券商赖以生存的佣金收入和股民保证金锐减,一些证券公司为了生存,便想方设法搞起了集合理财的“副业”。在证券公司组织下,多个投资人凑齐一定金额的资金后,由出资最多的个人作为代表,与证券公司及投资机构签订集合理财协议,由出资人和投资机构共同拿出相等份额的资金存入一个“联合账户”,投资机构有权用“联合账户”的资金行进行买卖股票、债券等操作,并且不论操作的收益如何,到期都要按协议利率向出资方还本付息。证券公司则承担账户资金不被取现、转移等监管和担保责任。另外一种集合理财方式是出资人直接与证券公司签订理财协议,由券商将出资人的资金用于国债回购、记账式国债、企业债、可转换债券及新股认购等稳妥型投资,并按照协议向出资者支付集合理财的利息,这种投资方式以其风险较小、收益相对稳定等优势吸引了众多的投资者。

不过,在被证监会叫停之前,各种集合理财均属于半公开的状态,一般是证券公司员工的亲朋、亲朋所介绍的“线内人”以及主动找上门的新老客户,而并没有在柜台大张旗鼓地办理。据说原因是集合理财的承诺收益（一般为年息5%～10%）与《证券法》中“证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失做出承诺”的条款相抵触。后来,也正是因为集合理财存在类似违规问题被证监会紧急叫停。
新办法怎样完善集合理财

新出台的《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定,证券公司可设立限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划,设立限定性集合资产管理计划的,净资本不低于人民币3亿元；设立非限定性集合资产管理计划的,净资本不低于人民币5亿元。这对办理集合理财的券商设立了“准入”标准,将更有利于风险防范。同时,办法规定限定性集合资产管理计划应主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品；投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产不得超过该计划资产净值的20%。这一规定兼顾了集合理财的收益性和安全性。

《办法》对参加集合理财的投资者也实行了“准入”制,限定性集合资产管理计划接受单个客户的资金数额不低于人民币5万元；非限定性集合资产管理计划接受单个客户的资金数额不低于人民币10万元。从而将风险承受力差的小投资者划在了受理范围之外。

至于集合理财的资金筹集,还是采取“集合”资金的方式解决。根据规定,券商可以用自有资金参与本公司设立的集合性投资理财计划,在该集合资产管理计划存续期间,证券公司不得收回所投入的资金,并应当在集合资产管理合同中对其所投入的资金数额和承担的责任等做出约定。也就是说,投资者可以要求券商明确“如集合理财亏损,可以先由券商的这部分资金承担”的责任问题。因此,新办法的出台充分考虑了投资者的利益,使得集合理财实际上具备了一定的保本色彩。

参加集合理财应注意什么

在当前储蓄收益低、炒股赚钱难度大的情况下,合法集合理财的推出无疑拓宽了广大居民的投资渠道,但集合理财实际上还是属于委托理财的范畴,新办法规定“证券公司从事客户资产管理业务,不得向客户做出保本、保底的承诺”,也就是说,集合理财与储蓄、国债等传统投资方式相比还是具有一定的风险。因此广大投资者办理集合理财应注意以下事项：一是要注意集合理财的协议是否具备法律效力,应认真查看各种协议的条款,必要时可请专业律师为你的投资当好参谋；二是应尽量参加短期集合理财,避免长期投资过程中各种政策、市场环境等人为和非人为因素的变故；三是应选择信誉好、经济实力强、具备资质的正规券商办理集合理财；四是投资者应考虑券商无力偿还债务甚至破产等不可预见的风险,不应把家庭资产全部投入集合理财,以达到分解风险、增加收益的投资目的。