什么是股市二八定律？二八行情应该如何加仓？

什么是股市二八定律？二八行情应该如何加仓？

股市二八行情是什么意思？

股市里二八行情也叫二八定律，股票市场行情中，占二成的股票品种持续上涨，另外占八成的股票却持续下跌的现象的一种描述。股市二八行情是什么意思股市二八行情是什么意思二八行情：二八行情是指大盘蓝筹股指标股的权重股的上涨行情，当股市出现二八这种行情时，一般只有前述这一类股票在涨，而其他八成的中小市值的股票却在跌。
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股市二八行情是一种非常正常不过的现象。当中小市值或者题材股的股票涨到一定程度，有调整休整的要求，这时候那些严重滞涨的大盘股就有价值提升的要求，它们往往会在大盘的关键时刻带领指数冲关。当然当大盘涨到一定的高位，大盘股的集体上扬往往是掩护其他中小市值股票出货，这时候就要有所警惕，不要跟风跟涨，以防套牢。

中国股市其实是“二八”和“八二”轮动的，此消彼长。

股市二八行情：（1）股市中有80%的投资者只想着怎么赚钱，仅有20%的投资者考虑到赔钱时的应变策略。但结果是只有那20%投资者能长期盈利，而80%投资者却常常赔钱。

（2）当80%人看好后市时，股市已接近短期头部，当80%人看空后市时，股市已接近短期底部。只有20%的人可以做到铲底逃顶，80%人是在股价处于半山腰时买卖的。

（3）有80%投资利润来自于20%的投资个股，其余20%投资利润来自于80%的投资个股。投资收益有80%来自于20%笔交易，其余80%笔交易只能带来20%的利润。所以，投资者需要用80%的资金和精力关注于其中最关键的20%的投资个股和20%的交易。

（4）股市中20%的机构和大户占有80%的主流资金，80%的散户占有20%资金，所以，投资者只有把握住主流资金的动向，才能稳定获利。成功的投资者用80%时间学习研究，用20%时间实际操作。失败的投资者用80%时间实盘操作，用20%时间后悔。

二八定律理论来源1897年，意大利经济学者帕累托偶然注意到19世纪英国人的财富和收益模式。在调查取样中，发现大部分的财富流向了少数人手里。同时，他还从早期的资料中发现，在其他的国家，都发现有这种微妙关系一再出现，而且在数学上呈现出一种稳定的关系。于是，帕累托从大量具体的事实中发现：社会上20%的人占有80%的社会财富，即：财富在人口中的分配是不平衡的。二八定律成了这种不平等关系的简称。习惯上，二八定律讨论的是顶端的20%。而非底部的80%。人们所采用的二八定律，是一种量化的实证法，用以计量投入和产出之间可能存在的关系。

二八模型应该如何加仓？

二八轮动，是择股。决定的是买什么，是买代表大盘股的沪深300指数，还是代表小盘股的中证500指数。

择时，是仓位管理，决定买多少。二八模型是一个全攻全守的模型，要么全部满仓择股选中的指数，要么就是空仓。

二八模型，作为一个完整的交易模型，也就是包含这两个部分。

是的，一个交易模型，考虑的只是既有资金的管理，类似“加仓”这样的既有资产之外的行为，是不在策略的考虑之内的。

所以，你永远不会在哪怕是自动化的二八模型中收到类似“加仓”这样的提示。这不是且慢系统的问题，而是本身就不存在这样的规则。

事实上，“加仓”这件事情，是所有交易模型之外，必须有投资人自己考虑的问题。

当然，我自己在实践中，针对“加仓”这件事情，有自己的几种选择，这里与诸位分享。

加仓一：定投加仓

基金可以定投，那么类似二八这样基于基金的交易策略，自然也是可以定投的。

事实上，我也是建议诸位可以常态化的，将每月的定投基金的金额中，拿出一部分来进行二八轮动的定投。

定投的一大好处就是，每次买入的都是一小笔资金，工薪收入又决定了未来这样的投入生生不息，即使遇到市场不如意的时候，心理压力也是极小的。

对于二八轮动这样风险不算太小的策略，有定投来分散风险时点，不是坏事。

也正因此，对于那些有一大笔资金希望一次性投入二八模型的朋友，除非他们对于二八模型有着极强的信念和执行纪律，否则我也会建议他们把资金拆分成诸如六份，每月买入一份，将整个建仓工作在六个月里面缓慢完成。不是说这样的做法有多英明，但对普通人是最容易执行的。

加仓二：随时加仓

其实，理论上对于二八这样择时择股完备的交易系统，加仓应该是可以“无脑加仓”的。

就是无论任何时间有加仓的资金，都可以一笔过加仓进去的。

因为二八带有择时功能，所以加仓的资金不会在股市中“硬挺”，一旦苗头不对，二八会选择空仓，帮你将一笔过加仓的资金再撤出来。

当然，上述是理论上，是基于你这笔加仓资金来得“随机”的前提下。

是的，如果你这笔加仓资金是他人欠债突然还钱，是兼职的意外之财，甚至是年终奖之类，这么操作都是没问题的。

但是，如果你是看股市太好，按耐不住原有股票类资产太少而想加仓的话，就要三思了。

一般这种情况出现，往往是普通人买在高点的时候——虽然二八会有空仓机制，但是往往有一个滞后期。如果你是疯狂中二八加仓，遇上2008年初的那中熊市行情，也少不得亏损20%甚至更多的。

所以，随时加仓，或者说“随机”加仓是可以的。

但是被赚钱欲望搞得头脑发热四处调集头寸去加仓，还是要当心。

加仓三：回调后止损前加仓

个人最推崇的，其实还是这第三种加仓方法，也就是上周四提及加仓思路的变种：在回调已来，止损未来之前加仓。

请记住，在一波上涨趋势中，所有的下跌某种程度上都是“错”的卖盘引发的，那时候买入都是“对”的——毕竟一波上涨中，唯一正确的回调，是在最后见顶之后的回调——其他的回调，只是提供一个更好的买点。

而对于二八，因为规则足够简单，所以大体看一下过去四周沪深300指数和中证500指数指数的累计涨幅，你大体就可以判断还要跌多少当周就要止损了——选择那些跌了一定幅度，止损似乎不远的时候来一次加仓，那就可以获得比较好的风险报酬比。

即使不幸被止损，也比在高点盲目的加仓来得幸运多了。